浙江万里洋播送分派股份稍许地公司乍出版募股

ZHEJIANG WANLIYANG TRANSMISSION CO., LTD. 

(驻地)):金华市滨红西路3999号

保举人(主承销品商)

(驻地)):深圳红岭中路1012号国信变得安全的大厦16~26层)浙江万里传动分派股份稍许地公司                

[概览]

1、发行股票的使产生兴趣典型:人民币使产生兴趣股(A股)

2、发行分派数: 4,2亿5000万股

3、发行后股票的每个总共: 17,000万股

4、每股面值:人民币 元

5、发行价钱:元

6、估量尽职日期:2010年 6月 2日

7、上市变得安全的市所:深圳变得安全的市所

8、保举人(主承销品商):国信变得安全的分派股份稍许地公司

9、招股阐明书签字日期:2010年 6月 1日

10、公司同伙对限度局限传送和完全丧失的承兑:

公司的实践把持人,黄赫青、吴月华两口子、万里岩拳击场同伙与香港的承兑:

自实用的使产生兴趣上市之日起三十六月,不得让或付托别的直的行政机关和旧的行政机关,这家公司不回购股票的使产生兴趣。。

同伙对公司封锁的承兑:自实用的使产生兴趣上市之日起三十六月,不让或付托别的直的行政机关或旧的行政机关,这家公司不回购股票的使产生兴趣。。锁死后,实用的使产生兴趣的年度让不得超越25%的分派。。

公司同伙的承兑:自实用的使产生兴趣上市之日起一打的月,不让或许浙江万里传动分派股份稍许地公司                       乍出版发行股票的使产生兴趣招股阐明书 

1-1-3 

付托别的行政机关直的取得或许旧的拥非常分派。,这家公司不回购股票的使产生兴趣。。

公司董事、监事、高层行政机关承兑:作为分派制公司的董事、监事、较高的行政机关每个职员的独身或多个时期,公司承兑在十二年度不得让公司拥非常分派。,锁死后每年让其取得众成封锁的股权不超越 25%,离任后六月内,不成让股权。

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1-1-4 

0B发行人预告 

发行人与董事会、监事、高层行政机关承兑招股阐明书及其摘要不在虚伪记载、给误差的劝告性的州的或成年的忽略,而且它的忠实、真实、诚信承当个人和协同法度责任。

公司正大光明人及正大光明人、记账机构正大光明人押金、填写。

中国1971证监会、留存下的平衡政府机关在这一成绩上作出的究竟哪个决议或评论。,去甲喻它作出物质性的断定或授权。。究竟哪个与之相反的州的都是误差的和误差的。。

理由变得安全的法的规则,依法发行股票的使产生兴趣后,发行人经纪和进项的变奏,正大光明发行人,从那里发作的封锁风险,封锁者对此正大光明。

封锁者对招股阐明书及其摘要有究竟哪个疑问。,求教亲手的股票的使产生兴趣经纪人、专门律师、记账师或留存下的平衡专业法度顾问。

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1-1-5B要紧一件商品

咱们公司招引了封锁者的当心。:

18B一、分派承兑

公司的实践把持人,黄赫青、吴月华两口子、万里岩拳击场同伙与香港的承兑:

自实用的使产生兴趣上市之日起三十六月,不让或付托别的直的行政机关或旧的行政机关,这家公司不回购股票的使产生兴趣。。

同伙对公司封锁的承兑:自实用的使产生兴趣上市之日起三十六月,不让或付托别的直的行政机关或旧的行政机关,这家公司不回购股票的使产生兴趣。。锁死后,实用的使产生兴趣的年度让不得超越25%的分派。。

公司同伙的承兑:自实用的使产生兴趣上市之日起一打的月,不让或付托别的直的行政机关或旧的行政机关,这家公司不回购股票的使产生兴趣。。

公司董事、监事、高层行政机关承兑:作为分派制公司的董事、监事、较高的行政机关每个职员的独身或多个时期,公司承兑在十二年度不得让公司拥非常分派。,锁死后每年让其取得众成封锁的股权不超越 25%,离任后六月内,不成让股权。

19B二、骨碌边缘分派工程

表示办法2009年12月31日,公司未分派边缘为19。,万元。2010年2月公司

24日聚集的2010年首次暂时同伙大会决议:如公司乍出版发行股票的使产生兴趣的勤勉在2010年12月31新来获中国1971证监会复核经过并上市发行的,分派前未分派边缘与发作的净赚D;假定缺席发行,边缘分派工程由沙尔同伙大会决议。。

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1-1-620B三、财政薪水驱动力与财政补贴对公司表现的感动

用公报发表期内,财政薪水赞许的策略与财政补贴策略对协作的感动:

单位:万元 

一件商品 2009 年度 2008 年度 2007 年度

1、营业外薪水(财政补贴和财政薪水减免)

2、经纪费(外商封锁一件商品、国际装置封锁)

143.20归还契合的跌价限额

3、1-2契合的公司所得税-7820

4、所得税(国际装置封锁所得税抵免)1,  1,0

5、所得税(外商封锁公司所得税减免)1,  1,0

6、财政薪水赞许的和财政补贴净赚3, 2, 2,206.75

7、用公报发表净赚13, 8, 5,

8、财政薪水赞许的和财政补贴净赚为净数。

边缘测量(%)38.57

9、起飞财政薪水赞许的和财政补贴素质后的净赚:, 6, 3,

从下面的表格可以看出,仍然用公报发表期内的财政薪水赞许的和财政补贴净赚为净数。边缘的测量较高,但呈下倾性情。,财政薪水赞许的与财政补贴对净赚有必然感动。

上述的财政薪水赞许的的净赚和财政补贴增添,外商封锁公司所得税减免及所得税抵免。

理由税法的关于规则,2009 年度是本公司享用公司所得税“两免三折半”赞许的策略的至死某年级的学生,关税率是,2010,将以25%的一着产生结果的。; 

(2)州税务总局状态,自 2008年 1月 1日起,终止落实国货装置封锁减免公司薪水。理由 2008年 5月 19 日州税务总局所得税行政机关司《状态公司购置国货装置封锁抵免公司所得税成绩的电话创造传单》的规则,2007、12月和31天前封锁国货装置,封锁额在Y期完毕后仍未补偿办法。,留存下的学分的限期可以继续断气。。表示办法2009,发行人的掌握信用证均已记入荣誉。; 

本公司已由浙江省科学技术厅创造。、浙江省财政厅、浙江州税务局和浙江省行使职责。理由现行公司所得税法的规则,高新技术公司浙江万里传动分派股份稍许地公司                       乍出版发行股票的使产生兴趣招股阐明书 

1-1-7将享用财政薪水赞许的策略,工具15%的所得关税率。

从下面、其次次策略感动,该公司的所得税为零,直到2008。,2009年度公司所得税年度租税归宿;上述的策略,咱们公司在2010

15%年度公司所得税关税率将享用。。

综上,2009年度公司租税归宿仍较低。,财政薪水赞许的策略的变奏对;从2010起,公司所得租税归宿担将有所养育。,估量这将对公司的业绩发作必然的感动。。

21B四、公司产额季性使接受表明

该公司的营业薪水举起必然的季性特点。。鉴于商用车3-5个月的使接受季,7-9个月的商用车农闲使接受,受这种感动,商用车摆脱掉也显示一年一度使接受季为3。,农闲每年7-9个月。;由于春节的感动,每年 1-2 月的商用车摆脱掉使接受也对立较少地,这么月剩的时期更调和。。

22B五、咱们指明封锁者当心风险素质说得中肯拥护者风险。

118B(1)微观经济学的事业公司业绩下倾的风险

2008后半时以后,受美国金融危机和全球经济学的动乱的感动,中国1971的经济学的增长轻松,国际商用车消耗有所下倾。作为商用车要紧单元经过的摆脱掉,它的创造商也方面着加工下倾的故障。。2009 年,受州迂回地赞许的策略的推进,统统商用汽车集市场在SECO中整整重获。,2009年 1-11月,轻卡和中卡的集市使接受积年累月增长。,但假定国际微观

经济学的形势和商用汽车集市场继续动摇,对公司的加工经纪有必然的感动。,封锁者应充足的当心从那里使掉转船头的风险。

119B(二)客户集说得中肯风险

本公司作为商用车摆脱掉加工公司,产额首要是为商用车厂家发动的,眼前,客户首要是国际商用车创造商,出场完全地集说得中肯客户特点,最最北汽福田及其分支使成形公司在用公报发表期内主营事情薪水中占比均在 50%很,但浓度性情呈逐步下倾性情。:

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1-1-8一件商品 2009 年度 2008 年度 2007 年度 

5使接受每个总共(一万元)56, 44, 42,

使接受前5名占主营事情薪水测量(%)   

当选,北汽福田及其分支使成形公司的使接受额占

同时,在出生的一段时期里,公司仍将把贝琦付天留意最要紧的公司。,在公司与商用车创造商私下的和约中,,北汽福田6万重卡让与、10万轻卡摆脱掉和教练

摆脱掉使接受用意,总计数万台,一件商品产额总使接受用意的50%摆布,占

公司募集资产覆盖新增摆脱掉充其量的的 58%。

仍然客户集合度高与公司客户——商用车矿车所载的货物加工公司集合度较高的叫表明关于,另一方面,假定咱们的首要必需品量受胎整整的缩减,将对公司的加工经纪发作较大感动。。

120B(三)募集资产封锁一件商品的集市开辟风险 

本公司作为商用车摆脱掉加工公司,在年加工容量约3000万辆商用车T。在这么成绩然后,首要用于膨胀物COMM的让与大量的。,在眼前的根据每年新增 28万台商用车摆脱掉的加工容量。

跟随充其量的的神速扩张,假定集市失败的,或集市开展与充其量的增长不同步,加工容量应用不可的风险。

121B(四)产额价钱动摇风险辨析

摆脱掉是商用车的要紧零单元经过,2007年度以后,受钢铁、钢铁等劳动力价钱动摇的感动,摆脱掉的使接受价钱也在不休修长的。。假定出生受到多种素质的限度局限,当摆脱掉的加工本钱继续使飞起时,产额价钱不克不及增添或本钱增添,这必然会感动到公司的业绩。,给公司加工经纪使掉转船头必然的风险。

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1-1-9大学概况一览 

TU发表者颁布发表UT 4?

首要一件商品?

屠一、分派承兑

屠二、骨碌边缘分派工程

涂三、财政薪水驱动力与财政补贴对公司表现的感动

涂四、公司产额的季性使接受表明。七

涂五、咱们指明封锁者当心风险素质说得中肯拥护者风险。

最好者平衡释义UT。13?

屠一、普通术语 

屠二、术语

其次平衡概述UT。16?

屠一、发表者UT 16简介

屠二、发行人和同伙的刑柱同伙简介

涂三、发行人首要财务标明

涂四、这次发行包围着的 

涂第三,22?

屠一、这么成绩的基本包围着的

屠二、22新股票发行关于各党派的

涂三、与该成绩互相牵连的要紧日期和UT 25

TU四分之一切开威胁素质UT。26?

屠一、集市风险 

屠二、筹资风险

涂三、财政薪水赞许的与财政补贴策略的更衣

涂四、财务风险 

涂五、不合适把持实践把持器UT 32的风险

涂六、较高的行政机关每个职员和核工匠流失的风险

涂七、股市风险 

第五平衡发布单位的基本包围着的……34?

屠一、发行人UT 34的基本包围着的

屠二、发行人的进化与改制重组

涂三、发行人使产生兴趣的使成形与变动

涂四、发行人先前的经历

涂五、发行人发觉以后的资产重组包围着的UT..50 

涂六、发行人6的棉纸结构图

涂七、发行人把持分派公司、分派公司简况59

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1-1-10涂八、发起人、大同伙基本包围着的与实践把持人来源于古英语丁

涂九、发行人状态股权8的包围着的

涂十、发行人的胸部每个职员持股包围着的

涂十一、工人持股协会

涂十二、发行人及其政府的公共福利打算80

涂十三个的、作为同伙的大同伙和董事、监事、高层行政机关者的要紧承兑

UT第六感觉段商事科学与技术股份稍许地公司。

屠一、发行人的首要事情、自证明正确合理以后首要产额和变奏…八十四

屠二、发行人86的叫基本包围着的

涂三、发行人叫的首要表明

涂四、发行人叫的集市包围着的辨析

涂五、发行人的竞赛包围着的辨析

涂六、发行人的首要事情 

涂七、发行人的首要固定资产和无形资产。一百三十三个的

涂八、发行人拥非常特许经纪者一百四十

涂九、发行人的技术与谈论与打开一百四十

涂十、发行人抚养技术革新的机制与功效

涂十一、发行人的大量把持一百四十七

TU第七机关竞赛及互相牵连市UT??148?

屠一、同性竞赛UT…148 

屠二、党派的与党派的私下的相干一百五十岁

涂三、关系市UT…151 

涂四、规范的和缩减关系市的办法

图八分音符段首脑、监事、较高的行政机关每个职员和核工艺人员UT 167。

屠一、董事、监事、高层行政机关每个职员及核工匠简介

屠二、发行人处长、监事、较高的行政机关每个职员与核工匠持股及其CLO

况UT.172?

涂三、发行人处长、监事、较高的行政机关每个职员和核工匠从公司接待薪水

包围着的UT…175?

涂四、发行人处长、监事、较高的行政机关每个职员和核工匠的兼工人作?U.176?

涂五、发行人处长、监事、较高的行政机关每个职员和核工匠的家族

相干UT…177?

涂六、发行人及其董事、监事、较高的行政机关每个职员与核工匠订约称许?

涂七、发行人处长、监事、较高的行政机关层178年做出的要紧承兑?

涂八、发行人处长、监事、近三年来较高的行政机关层的变奏178年?

TU第九公司管理UT。180?

屠一、公司同伙大会、董事会、中西部及东部各州的县议会、孤独董事、董事会书桌运作和实行职

责包围着的UT.181?

屠二、董事会的发觉182?

涂三、发行人不整齐近三年

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1-1-11涂四、发行人资金保养包围着的与外交的授权

涂五、公司胸部把持评价184?

TU第十财务记账新闻,185?

屠一、决算表UT…185?

屠二、审计异议UT…198?

涂三、决算表的编制根底、合决算表的审视和变动9?

涂四、首要记账策略和记账估量…200?

涂五、经认同的PUBL打勾的非惯常利害参军

涂六、用公报发表期完毕时的首要财务包围着的是3?

涂七、用公报发表完毕时的首要商定…216?

涂八、拥有企业者使产生兴趣变动217?

涂九、资金滂沱UT…218?

涂十、决算表脚注8说得中肯留存下的平衡要紧事项?

涂十一、财务指标8?

涂十二、后期资产评价221?

涂十三个的、历次验资包围着的3?

TU第十一区段行政机关根究与辨析

屠一、财务包围着的辨析224?

屠二、结清容量辨析UT…244?

涂三、资金薪水为9?

涂四、公司财务包围着的与结清容量的出生性情辨析

涂五、公司方面的财务故障…270?

TU第十二事情开展决定平衡UT。

屠一、发行人的年度及出生两年至三年的开展打算

屠二、下面礼仪的开展打算的前提是U.27。

涂三、上述的开展打算方面的首要故障是:

涂四、上述的开展打算与在公司的相干

TU第十三个的应用UT筹集资产。

屠一、这么成绩的一般包围着的和根底是279 UT?

屠二、实践募集资产不可或者留存下的?

涂三、资金封锁一件商品与公司的相干

涂四、募集资产封锁一件商品绍介UT.280?

涂五、新增固定资产封锁对公司UT30的感动

涂六、募集资产用于加工经纪、财务包围着的的感动3?

TU第十四分配金分派策略,314?

屠一、公司分配金策略与实践分配金分派

屠二、在这么成绩然后的分配金分派策略5?

第第十五节说得中肯留存下的平衡要紧事项。316?

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1-1-12屠一、论新闻出版与封锁者相干的相干

屠二、要紧和约UT…316?

涂三、外交的授权包围着的UT…320?

涂四、首要司法行动顺序和求情事项320?

涂五、刑事司法行动窥测…321?

图第十六段首脑、监事、较高的行政机关层和互相牵连中心人的预告UT 322。

屠一、公司每个董事、监事、较高的行政机关预告3?

屠二、发起人(首要承销品商)预告。

涂三、法度公司颁布发表4?

涂四、记账师事务所预告5?

涂五、验资机构颁布发表UT…326?

涂六、资产评价机构预告7?

涂第十七。美国犹他州。

屠一、备查纵列UT…328?

屠二、纵列拜访地址UT…328?

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1-1-132B的最好者平衡

本招股阐明书,除非另有阐明,拥护者单词具有以下牵涉:

23B一、普通术语 

发行人、公司、本公司、分派公司、杨万里

浙江万里传动分派股份稍许地公司

万丽洋股份稍许地公司是指浙江万里洋传动股份稍许地公司。

万里洋拳击场指万里洋拳击场股份稍许地公司刑柱同伙

香港力邦指香港立邦实业分派股份稍许地公司

Zhongcheng封锁指金华中诚封锁股份稍许地公司

Derry封锁指金华德利封锁股份稍许地公司股权

万里洋机械是指金华帕尔米耶里阳机械创造股份稍许地公司。

Changsha WanLiYang指的是Ltd长沙恒达万里洋传动股份稍许地公司。

现时称Beijing美亿吨指现时称Beijing市美亿吨传动股份稍许地公司

Jinhua WanLiYang指的是金华万里洋传动股份稍许地公司。

武汉柏杨指的是武汉柏杨传动股份稍许地公司-该公司的

四川万里洋指的是四川万里洋传动股份稍许地公司。

山东暂时工指山东临邑暂时汽车桥

山东福万里指指东福万里现时称Beijing大沃尔沃轿车公司

清华财产指金华清华实业股份稍许地公司——万丽洋

浙江化工股份稍许地公司是万利洋拳击场的全资分店。

金华奥林匹克运动会的钟是金华橄榄绿的工程的全资分店

万拓矿业是指浙江万拓矿业股份稍许地公司的全资分店。

万通小额贷款指金华市婺城区万通小额贷款股份稍许地公司——万里扬拳击场均摊公司 

新中国齿轮指金华新中国齿轮股份稍许地公司。

福田、贝琦付天指的是北汽福田汽车分派股份稍许地公司。

西风、西风汽车指西风汽车分派股份稍许地公司

訾洋楠俊指休闲健身要点南风的汽车股份稍许地公司。

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1-1-14成都打出王牌赢指成都打出王牌赢汽车拳击场分派股份稍许地公司 

山东五征指山东五典型表现拳击场股份稍许地公司。

安慧江怀指安徽江淮特地汽车股份稍许地公司。

一拖拳击场指中国1971一拖拳击场股份稍许地公司

山东时期风指山东世丰(拳击场)股份稍许地公司。

江苏反跳指的是江苏反跳郑宇汽车股份稍许地公司。

云南云南力帆是云南云南力帆车业股份稍许地公司。

杭州线指杭州杭迪拳击场股份稍许地公司(杭州杭杭)

宝鸡华山指宝鸡华山发展矿车股份稍许地公司。

镇江科指镇江科驰汽车使接受股份稍许地公司。

中国1971一汽指中国1971熬头汽车拳击场公司

山东唐骏指山东唐骏奥林汽车创造厂

陕西路面拳击场稍许地责任公司

綦江齿轮传动綦江齿轮传动股份稍许地公司。

大同齿轮指山西大同齿轮拳击场稍许地责任公司 

一汽哈萨克斯坦是中国1971最好者汽车拳击场哈尔滨传动箱厂

伊顿是美国著名的摆脱掉创造商。

采埃孚、ZF是德国著名的摆脱掉创造商

Gert Lark是德国著名的摆脱掉创造商。

中国1971变得安全的监督行政机关佣金指中国1971变得安全的监管

素交符号义深圳变得安全的市所 

国信变得安全的、保举人、主承销品商指分派股份稍许地公司变得安全的

浙江天健、田建记账师事务所是指Ltd Tianjian对齐记账师事务所。

Zhejiang Qin Xin指浙江秦信资产评价股份稍许地公司。

浙江六、发行人专门律师指浙江六专门糖衣陷阱 

人民币/万元人民币/元人民币

这么成绩是指该公司的出版发行牺牲4花花公子。,2亿5000万股人民币使产生兴趣股(A股)行动

用公报发表期、用公报发表期2007、2008年、2009年 

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1-1-15期 

用公报发表期完毕的时期是指2007残冬腊月。、2008残冬腊月、2009残冬腊月

24B二、术语

让与是指可以翻转让与的让与装置。,亦称为传动箱

乘用车指 

汽车的两大混合物经过。它的设计和技术表明首要用于运送走过。。包孕汽车、小巴和小巴不超越9个座位

商用车指 

汽车的两大混合物经过。其设计和技术表明用于使水平横轴回转每个职员。,拖车可以追踪。它包孕卡车(卡车)和有9个或更多座位的包括多项的。

ISO9002/ISO9001国际大量认同体系认同 

指 

有州认可资质的第三方大量体系认同机构因《GB/T19002-1994 idt ISO9002:1994大量体系加工、准备和保养的大量典当打字》或《GB/T19001-2000 idt ISO9001:2000大量行政机关体系请求允许》规范对公司大量体系契合规则请求允许停止复核与评定,颁布和签发证明和指明的审核

TS16949 指 

全名是“大量行政机关体系—汽车叫加工件与互相牵连保养件的棉纸落实 ISO9001:2000项特殊请求允许,这是国际汽车制造业的规格的。,它是使相当在ISO9001根据的,连接汽车制造业规格的

欧Ⅱ、欧Ⅲ指的是机动车辆排放限值的规范限值,这是大多州和地域的介绍人规范。

国Ⅱ、国 III 指 

《车用着火式工具及装用着火式工具汽车废气污染排放限值及测量办法》(GB14762—2002)说得中肯其次阶段和第三阶段排放限值 

重型的卡车是指最大全负载(GA)大于14吨的卡车。

中国1971卡是指用一吨<GA没有14吨的卡车

光卡是指吨没有6吨的货车。

减速比是指减速比的出口和出口一着。

TPS 指 

丰田加工体系。加工体系(TPS)的决定是拿下户外说得中肯掌握Muri。,mura,Muda(过载)、不平衡、废物)。这是让每个职员穿着的一种办法。,经过PDCA(打算)、工具、反省、补偿处理成绩的办法,养育大量、本钱、交货日期、变得安全与职员精神面貌

特殊阐明:请当心,本招股阐明书平衡合计数与各加数直的相加积和在欠款上在分歧,一致体系计算说得中肯四个一组之物RMS和五个的参加比赛的人。

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1-1-163B其次节综述

本概览仅对招股阐明书全文做简要指明。在封锁者做出封锁决策先于,应仔细视野招股阐明书全文。

25B一、发行人简介 

122B(I)公司考察

国文名称:浙江万里传动分派股份稍许地公司

英文名称: ZHEJIANG WANLIYANG TRANSMISSION CO., LTD. 

对齐资金: 12,750万元

法定代理人:黄何晴王朝

发觉日期:1月30日2008周年的(分派制公司)、2003 10月22日天(股份稍许地公司)公司地址:浙江省市金华滨红西路3999号

123B(两家)公司的首要事情包围着的

我公司专业务商用车的加工和使接受。,北齐福田、西风汽车、成都打出王牌赢、休闲健身要点南风的等国际大中型商用车,眼前,加工一定尺寸的约为30万辆商用车TR。。公司是中国1971机械500强公司,是产业叫的骨干公司。,经过ISO9001:2000大量行政机关体系认同。、ISO/TS16949:2002国际汽车制造业大量体系认同及 ISO14001:2004 包围着的行政机关体系认同;AAA公司规范化良好行动规范认同等。

公司自2003证明正确合理以后,最近几年中的迅速的开展,在商用车中确立了挤压出的集市位。。理由齿轮专业协会总数,中国1971机械,2007年公司商用车摆脱掉产销量居四海同叫第三位,2008年公司商用车摆脱掉不再反对居四海同叫第三位、浙江同叫最好者名。眼前,该公司在商用汽车集市场占有率非常好,集市占有率超越60%。

公司证明正确合理以后,继续增进科学与技术入伙,公司谈论与打开容量和产额科学与技术含量接待了浙江万里传动分派股份稍许地公司                       乍出版发行股票的使产生兴趣招股阐明书 

1-1-17迅速的升降机。眼前,公司取得省级公司技术要点和省级,取得80余人的专业工程师行业军衔,专业务摆脱掉的谈论与打开设计和试制。,汽车摆脱掉自发的设计软件,现时有31种专利权;公司主动与浙江大学、吉林大学、装甲学术界等科研机构的协作,新产额联合打开、技术交流与科学与技术协作;公司被认定为高新技术公司;公司首要产额WLY653、

WLY64专业丛书传动已被认定为浙高科技产额。;公司WLY646、WLY690、

WLY653、WLY523等产额被认定为省级产业新产额;公司 WLY556HF、

WLY670HF、WLY580、WLY9150等专业丛书汽车摆脱掉的谈论与打开

技术成果;公司WLY653专业丛书传动财产化一件商品、WL12S180T让与财产化一件商品参军NAT;该公司WLY9150汽车摆脱掉产额被认定为州K级产额。;公司WLY530C21摆脱掉被认定为西风“猛士”军用车辆指定的摆脱掉(“猛士”军用车辆成 2008 年州科学与技术进步奖头等奖,这是22年来中国1971汽车制造业鞋底的获奖的。,同样西风武士军用车辆插上一手第六感觉十,公司荣获装置先进单位名誉称号。;公司荣获中国1971优良私营科学与技术公司奖;万里洋牌汽车摆脱掉被誉为浙江驰名商标。

124B(三)公司证明正确合理

2007,octanol 辛醇,30,浙江万里洋传动分派股份稍许地公司同伙万里洋拳击场股份稍许地公司、香港力邦实业股份稍许地公司、金华中诚封锁股份稍许地公司、金华市德瑞封锁股份稍许地公司订约《状态变动发觉浙江万里扬摆脱掉分派股份稍许地公司的发起人称许书》,从事交易事部“商资批[2007]2232号”《商事部状态称许浙江万里扬摆脱掉股份稍许地公司改制为外商封锁分派制公司的批》鼓励,浙江万里洋传动股份稍许地公司所有的改建浙江,净资产由Zhejiang Tianjian审计,表示办法2007,六月,30天,204,081,以元为本,落入12,750万股,每股1元,折股

附加费76,581,人民币入股。该公司于2008和1月30日在金华上市。

实业行政部门行政机关局经营营业登记簿,对齐资金12,7亿5000万元,营业登评分为330700404109。

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1-1-18125B(四)公司经纪业绩

用公报发表期内,公司业绩良好,营业薪水和净赚抚养对立较高的增长一着,如次图所示:

010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0002007年 2008年 2009年用公报发表期内公司各期营业薪水营业薪水(万元)01,5003,0004,5006,0007,5009,00010,50012,00013,50015,0002007年 2008年 2009年用公报发表期内公司各期净赚净赚(万元)

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1-1-1926B二、发行人和同伙的刑柱同伙简介

发行人的真正把持是黄赫青、吴月华两口子,过来三年缺席发作究竟哪个变奏。。

万利洋拳击场取得这次发行前的分派。,它是公司的最大同伙。公

司董事长河清长官取得万里扬拳击场 52%的股权,公司董事吴月华女儿取得万里扬拳击场 47%的股权,两人取得万利拳击场99%的分派,是万洋拳击场的刑柱同伙,同样万阳拳击场的实践把持人。。黄和吴月华经过WanLiYang把持公司的分派;另外,黄赫青长官取得公司的掌握同伙。

股权,刑柱同伙与实践把持人,河青桐裕诚封锁把持公司

分派。像这样,河清和吴月华两口子旧的把持公司这次发行前 51%的分派,

公司实践把持人。

27B三、发行人首要财务标明

理由田建A复核的合决算表,本公司首要财务标明如次:

126B(i)合财务状况表的首要标明

单位:万元 

一件商品 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日 

总资产90, 64, 55,

摆脱掉资产46, 29,   22,

倾向每个总共47, 32, 29,

滂沱倾向43, 32, 29,

属于总公司同伙使产生兴趣的部分的, 30, 22,

小半同伙使产生兴趣1, 3,

同伙使产生兴趣分享42, 31, 26,17

127B(2)合边缘表的首要标明

单位:万元 

一件商品 2009 年度 2008 年度 2007 年度 

营业薪水72, 56, 50,

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1-1-20营业边缘13, 8, 5,

边缘每个总共14, 8, 5,

净赚13, 8, 5,

归属于总公司掌握者的净赚13, 8, 5,

小半同伙利害-177.40

合资金滂沱表的首要标明(128B)

单位:万元 

一件商品 2009 年度 2008 年度 2007 年度 

经纪参加运动发作的净资金滂沱20,  5, 12,

封锁参加运动发作的净资金滂沱- 12, -8, -16,

筹资参加运动发作的净资金滂沱——6, 3, 4,

汇率变动对现钞和现钞等价物的感动

现钞及现钞等价物净增添额   679

129B(四)首要财务指标

首要财务指标 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

1、滂沱性比率(倍)

2、减速比(倍)

3、资产倾向率(总公司)(总公司)58.59

4、无形资产(起飞登岸目的)

净资产测量

首要财务指标为2009年、2008年、2007年。

1、应收信任信任转动率(次)

2、存货转动率(次)   

3、利钱、利息、跌价及边缘分期偿还(一万元)1, 11, 7,

4、利钱授权乘以(次)

5、每股经纪参加运动资金滂沱(元)0.98

6、每股净资金滂沱(元)    

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1-1-2128B四、这次发行包围着的 

130B(i)现期

发行人民币使产生兴趣股(A股)

每股面值

发行分派数4,2亿5000万股 

每股股价

询价询价询价审视的决定,发行价钱审视决定发行价钱。

现期每股净资产

元(按 2009年 12月 31日经审计的归属于总公司的净资产除号

发行前的总股票的计算

发行办法 

询价抱反感的实习工作与限价的结成

发布抱反感

合格的质询和国际自然人开户、大肚子与留存下的平衡封锁者(州法)、除法度法规外制止买家

131B(二)募集资产

假定股票的使产生兴趣发行成,起飞发行本钱,实践募集资产将按拥护者一件商品商定:

1、58,28万辆汽车摆脱掉一件商品年产033元;

2、4,011万元用于汽车摆脱掉技术谈论与打开要点建设一件商品。

理由公司首次暂时同伙大会决议,假定实践的资产搜集少于ABOV所需的资产,不可平衡由公司处理;实践募集资产超越上述的一件商品所需资产的,其他平衡用来粮食公司的滂沱性。。特殊性请参阅《雷西第十三个的段》招股阐明书。。

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1-1-224B第三链杆综述

29B一、这么成绩的基本包围着的

132B(i)此成绩的一般包围着的

人民币使产生兴趣股(A股)的股票的使产生兴趣典型

每股面值

发行分派数4,2亿5000万股 

发行价钱[  ]元询价询价询价审视的决定,发行价钱审视决定发行价钱。

市盈率[  ]倍(按起飞非惯常利害前后净赚的孰低额和发行后股票的每个总共片面摊薄计算) 

现期每股净资产 元(按 2009年 12月 31日经审计的归属于总公司的净资产除号发行前的总股票的计算

在这么成绩然后每股净资产 元(按 2009年 12月 31日经审计的归属于总公司的净资产做加法估量募集资产每个总共除号在这么成绩然后股票的每个总共计算) 

城市净的率

发行办法询价抱反感的实习工作与限价的结成

发行抱反感合格的质询和国际自然人开户、大肚子与留存下的平衡封锁者(州法)、除法度法规外制止买家

承保打字

估量筹资额养育127,500万元

133B(2)分派费测算

保举人的承保本钱5,100万元

审计费240万元

120万元

600万元

集料6,060万元

30B二、关于新股票发行的关于各党派的

发行人:            (国文)浙江万里传动分派股份稍许地公司

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1-1-23

(英文)ZHEJIANG WANLIYANG  

TRANSMISSION CO., LTD. 

法定代理人:         黄何晴王朝

驻地:               金华市宾虹西路 3999号 

邮递区号:               321025 

与接触:胡春荣

电话创造:               0579-82216776 

肖像画法:               0579-82216176 

网址:                 

电子邮箱:           hcr@ 

保举人(主承销品商):国信变得安全的分派股份稍许地公司

法定代理人:         何如 

驻地:               深圳红岭中路 1012号国信变得安全的大厦 16~26 层 

电话创造:               0571-85215100 

肖像画法:               0571-85215102 

保举议员:王莹徐刚

一件商品协办人:谢静晶

一件商品处理或负责人:         傅毅清李鑫赵小敏吴云建陈敬涛 

发行人专门律师:         浙江六专门糖衣陷阱 

法度公司的正大光明人:郑金斗

驻地:               浙江省杭州市老实的路 8号公元大厦北楼 20楼 

电话创造:               0571-85055613 

肖像画法:               0571-85055877 

处理或负责专门律师:           蒋政村张琦   

发行人记账师:香港天健记账师事务掌握限责任公司

法定代理人:         胡少先 

浙江万里传动分派股份稍许地公司                       乍出版发行股票的使产生兴趣招股阐明书 

1-1-24驻地:               杭州市西溪路 128号耀江金鼎坚定地西楼 6-10层 

电话创造:               0571-88216888 

肖像画法:               0571-88216999 

经纪对齐记账师:翁威刘秀

资产评价机构:浙江秦信资产评价股份稍许地公司

法定代理人:于华凯

驻地:               杭州市西溪路 128号耀江金鼎坚定地西楼 6层 

电话创造:               0571-88216956 

肖像画法:               0571-88216860 

对齐资产评价师:韩桂华于建军

变得安全的登记簿机构:中国1971变得安全的登记簿结算稍许地责任公司深圳下分支的指令

地址:               深圳深南中路 1093号中国国际信托投资公司大厦 18楼 

电话创造:               0755-25938000 

肖像画法:               0755-25988122 

保举人(主承销品商)

收款存款:           中国1971实业存款分派股份稍许地公司深圳下分支的指令深港支店 

户名:               国信变得安全的分派股份稍许地公司

账号:              4029119200021817 

变得安全的市所勤勉书:深圳变得安全的市所 

法定代理人:         宋丽萍 

驻地:               深圳深南东路 5045号 

电话创造:               0755-82083 

肖像画法:               0755-82083164 

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1-1-25本招股阐明书签字日期,发行人和中心人的正大光明发行。、缺席直的或旧的的股权相干或留存下的平衡使产生兴趣相干。

31B三、与现期上市关于的要紧日期

查询提议时期为2010、5、26天至2010日、5月、28日

价钱发布日期:2010,六月,1天。

购置日期和报应日期:2010,六月,2天。

估量股票的使产生兴趣上市日期将尽快达协议。

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1-1-265B四分之一段风险素质

当封锁者评价发行人发行的股票的使产生兴趣时,,除本招股阐明书中赡养的留存下的平衡新闻外,应特殊思索以下威胁素质。理由要紧性基音对拥护者风险素质停止排序,这种排序不是平均数风险素质继续地发作。。公司可能性在的风险包孕::

32B一、集市风险 

134B(1)微观经济学的事业公司业绩下倾的风险

2008后半时以后,受美国金融危机和全球经济学的动乱的感动,中国1971的经济学的增长轻松,国际商用车消耗有所下倾。作为商用车要紧单元经过的摆脱掉,它的创造商也方面着加工下倾的故障。。2009 年,受州迂回地赞许的策略的推进,统统商用汽车集市场在SECO中整整重获。,2009年 1-11月,轻卡和中卡的集市使接受积年累月增长。,但假定国际微观

经济学的形势和商用汽车集市场继续动摇,对公司的加工经纪有必然的感动。,封锁者应充足的当心从那里使掉转船头的风险。

135B(二)客户集说得中肯风险

本公司作为商用车摆脱掉加工公司,产额首要是为商用车厂家发动的,眼前,客户首要是国际商用车创造商,出场完全地集说得中肯客户特点,最最北汽福田及其分支使成形公司在用公报发表期内主营事情薪水中占比均在 50%很,但浓度性情呈逐步下倾性情。:

一件商品 2009 年度 2008 年度 2007 年度 

5使接受每个总共(一万元)56, 44, 42,

主营事情薪水占使接受薪水使均衡(%)为5。

当选,北汽福田及其分支使成形公司的使接受额占

同时,在出生的一段时期里,公司仍将把贝琦付天留意最要紧的公司。,在本公司与商用车矿车所载的货物坚固的达的募集资产封锁一件商品产额使接受用意合浙江万里传动分派股份稍许地公司                       乍出版发行股票的使产生兴趣招股阐明书 

1-1-27在同独身中心,北汽福田6万重卡让与、10万轻卡摆脱掉和教练

摆脱掉使接受用意,总计数万台,一件商品产额总使接受用意的50%摆布,占

公司募集资产覆盖新增摆脱掉充其量的的 58%。

公司客户集合度较高的原稿与公司产额属于汽车零单元及汽车叫亲手集合度较高的表明关于:

1、商用车摆脱掉产额首要供给商用车FA,商用车厂总共稍许地,

事业公司的客户总共无力的这样。。同时,汽车加工属于大一定尺寸的加工,还必需品发生包孕摆脱掉在内的单元的必需品。。像这样,在必然加工容量的包围着的下,商用车摆脱掉创造商不料专注于METIN。

2、眼前,国际商用车叫的集市集合度,作为商用车的一平衡的摆脱掉

加工公司要开展强大,集市不料在各大汽车创造商私下吐艳。。2009年 1-11月,中国1971重汽等5家公司保持不变集市部分的的他;西风汽车等5家公司

思索中国1971卡集市的集市部分的;贝琦付天等5家公司保持不变了光卡汽车集市场。

的集市部分的。缺少上述的首要客户,摆脱掉传动公司的开展。

最近几年中,公司打开了北齐福田。、西风汽车、安徽江淮、成都打出王牌赢、休闲健身要点南风的、首要客户如山东五大指明,形成摆脱掉使接受和使接受迅速的增长。

3、摆脱掉是商用车的要紧组成平衡经过。,商用车矿车所载的货物厂家出于典当产额大量、

养育供给性能、满意R&D婚配的思索,独身本部的或小半供给商通常被有别于。,作为其俗僧、不变的同伴,在资源对立稍许地的包围着的下,商用车零单元创造商不料选择稍许地的交易。眼前,北汽福田相当公司